The Effects of Cash Pooling Application in Funds Management in a Capital Group in Hard Coal Mining Industry

Open access

Abstract

The article presents the effects of cash pooling application in a capital group. Calculations made on a mining company data indicate that the group’s companies achieve benefits on interests. Companies with surplus funds achieve higher interests on deposits. Companies recording cash shortages on current accounts pay lower interests on debit in the current account. Cash pooling provides for optimal use of the group’s funds, harmonisation of procedures in the area of financial cooperation, improves the group’s financial liquidity, and reduces the costs of external financing. One must not forget the effect of cash pooling manifested in high flexibility of financial settlements among the companies within the capital group.

Burżacka M., 2010. Cash pooling jako instrument optymalizujący przepływy finansowe przedsiębiorstw. [In:] Współczesne trendy w zarządzaniu i finansach, Teoria a praktyka (ed.) M. Godlewska, P. Szczepankowski, WSFiZ, Warszawa.

Dolfe M., Koritz A., 1999. European Cash Management - a Guide to Best Practice. JohnWiley&Sons, LTD Singapore- Toronto.

Green P.L., 2001. E - Finance Business Models Envolve. Global Finance - March 2001.

Grzywacz J., 2006. Cash pooling w efektywnym zarządzaniu gotówką przez przedsiębiorstwo. [W:] Zarządzanie majątkiem obrotowym w przedsiębiorstwie. J. Grzywacz (ed.) SGH w Warszawie, Warszawa.

Korner C., 2002. Reasons to Cash Pool. “The Treasurer”, No. 9.

Lewicka-Potocka S., 2006. Cash pooling - przydatny instrument w realizacji celów zarządzania płynnością finansową w grupie kapitałowej. [In:] Problemy zarządzania finansami we współczesnych przedsiębiorstwach, (ed.) P. Szczepankowski, Vizja Press&IT, Warszawa.

Polak P., 2008.. The Application of Cash Pooling into Business Practice - CEZ Group. “Investment Management and Financial Innovations Journal” Vol. 5, Iss. 4.

Polak P., Klusacek I., 2010. Centralization of treasury management. Publishing Company, “Business Perspectives”, Sumy 2010.

Proposed account structure for single legal entity. Cash pooling solutions, 2010, City Handlowy.

Sierpińska M., Wędzki D., 2007. Zarządzanie płynnością finansową przedsiębiorstw. WN PWN, Warszawa.

Sierpińska M., Bąk P., 2012. Financial structure of mining sector companies during an economic slowdown. Arch. Min. Sci., Vol. 57, No 4, p. 1089-1100.

Szumielewicz W., 2003. Cash pooling w grupie kapitałowej. „Monitor Rachunkowości i Finansów” No. 5.

Szumielewicz W., 2009. Cash pooling w grupach kapitałowych. Diagnozowanie, kształtowanie, ocena, Difin, Warszawa.

Turek M., Michalak A., 2012. A method of pricing an asset lost in a mining catastrophe. Arch. Min. Sci., Vol. 57, No 3, p. 799-814.

Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (t.j. Dz. U. z 2015 r. poz. 128 z późn. zm.).

Archives of Mining Sciences

The Journal of Committee of Mining of Polish Academy of Sciences

Journal Information


IMPACT FACTOR 2016: 0.550
5-year IMPACT FACTOR: 0.610

CiteScore 2016: 0.72

SCImago Journal Rank (SJR) 2016: 0.320
Source Normalized Impact per Paper (SNIP) 2016: 0.950

Metrics

All Time Past Year Past 30 Days
Abstract Views 0 0 0
Full Text Views 180 180 17
PDF Downloads 111 111 16